Depotupdate KW 42

Wie in der letzten Woche angekündigt, habe ich mein Depot ein wenig umgebaut und Anleihen verkauft. Ziel war es, Gewinne zu sichern und den Cashbestand nach oben zu fahren, um für Neuerwerbungen oder für Rückkäufe gewappnet zu sein!

Verkäufe

K+S AG 2013/2021 (A1YCR5) – 4,125 Prozent
Grund: Spekulation auf Kurssteigerung ist aufgegangen. Die Nachsteuer-Rendite liegt nur noch bei 1,5 Prozent.

Commerzbank AG Colibri Plus 52 CLN 2012/2017 (CB83ZM) – 5,2 Prozent
Grund: dito – Nachsteuer-Rendite beträgt nur noch 2 Prozent.

ArcelorMittal CLN der LBB 2012/2017 (LBB1KT) – 6,15 Prozent
Grund: dito – Nachsteuer-Rendite beträgt nur noch 1,6 Prozent.

Deutsche Postbank Fdg Trust 2004/2009/undl (A0DHUM) – z.Z. 6,34 Prozent, jährliche Zinsanpassung da Floater Kupon: 4x (10 Jahres Euriborcapitalmarketswap – 2 Jahres Euriborcapitalmarketswap), Nachranganleihe mit jährlicher Calloption
Grund: Der ab Dezember 2014 gültige Zinskupon wird nach derzeitigem Stand nur um die 4 Prozent liegen. Erwarte daher einen Kursrückgang im Bereich 90 bis 95 Prozent. Wiedereinstieg Anfang Dezember nicht ausgeschlossen

Capital Funding GmbH FLR 2002/2014/undl (707008) – z.Z. 2,72 Prozent, jährliche Zinsanpassung da Floater Kupon: 12 Monats Euribor + 210 Basispunkte, Nachranganleihe der Aareal Bank mit jährlicher Calloption
Grund: rechne auch hier mit einem (wenn auch nur leicht) sinkendem Kupon, ferner erwarte ich auf Sicht der nächsten 2 Jahre keinen Call durch die Aarealbank, Wiedereinstieg insbesondere nach einem Call des „Schwesterpapiers“ 778998 nicht ausgeschlossen

Umtausch

Verkauf EUR-Anleihe 8,5 Prozent PBA-12/17 (A0GJKZ) und Kauf USD-Anleihe 9,25% PBA-12/17 (A0GJK1)
Grund: Verkauf des EUR-Papiers zu 94,50 Prozent und Ankauf des USD-Papiers zu 91,82 Prozent. Ferner bietet das USD-Papier bei gleicher Ausstattung einen höheren Kupon und damit insgesamt eine höhere Rendite. Natürlich geht hiermit ein entsprechendes Währungsrisiko einher.

Watchliste

Folgende Wertpapiere habe ich derzeit auf meinem Einkaufszettel.

 

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